چرا بازده سرمایه‌گذاری در ایران‌رنتر دو برابر بانک است؟
همه افراد برای سرمایه‌گذاری به دنبال کسب سود بیشتر هستند، اما عمدتاً سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای شناخت دقیقی از مفهوم سود و بازده مالی ندارند و این دو را با هم یکی می دانند. به همین خاطر در انتخاب روش مناسب دچار مشکل می‌شوند.
بازده مالی در واقع نسبت پول به دست آمده در سرمایه‌گذاری به مقدار سرمایه اولیه است، اما شیوه دریافت سرمایه می‌تواند تأثیر زیادی بر بازده مالی داشته باشد.
در این مقاله قصد داریم با ذکر چند مثال به توضیح این مفاهیم بپردازیم.
فرض کنید شما به عنوان یک سرمایه‌گذار قصد دارید یکی از دو روش زیر را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. کدام روش را انتخاب می‌کنید؟ به نظر شما بازده مالی کدام یک از این روش‌ها بیشتر است؟
روش اول: سپرده‌گذاری در یک بانک با سود سالانه 24 درصد
- مبلغ سرمایه گذاری: 10.000.000 میلیون تومان
- مقدار سود: 2.400.000 میلیون تومان
- شیوه دریافت سرمایه: به صورت یکجا در پایان دوره
- مجوع دریافتی پس از یک سال: 12.400.000 میلیون تومان
روش دوم: سرمایه‌گذاری به منظور فروش اقساطی در ایران‌رنتر
- مبلغ سرمایه‌گذاری: 10.000.000 میلیون تومان
- مقدارسود: 2.403.000 میلیون تومان
- شیوه دریافت سرمایه: طی 12 قسط مساوی 1.033.000 میلیون تومانی از ماه اول تا ماه 12
- مجوع دریافتی پس از یک سال: 12.403.000 میلیون تومان
به نظر شما آیا بازده مالی هر دو روش 24 درصد و یکسان است؟
در پاسخ باید بگوییم خیر؛ چرا که بازده مالی و سود دو مفهوم متفاوت هستند. در این مثال بازده مالی روش اول به 24 درصد و بازده مالی روش دوم نزدیک به 50 درصد است!
اما چرا ؟!
پاسخ این سوال در قانونی در علم مالی به نام «ارزش زمانی پول» نهفته است.
ارزش زمانی پول بیان‌کننده این ایده است که پولی که در حال حاضر در اختیار شماست به خاطر پتانسیل درآمدی اش ارزش بیشتری از همان مقدار پول در آینده دارد؛ بنابراین با فرض این‌که پولی که در اختیار شماست می‌تواند سودآور باشد، هر چه قدر آن پول سریع‌تر به دست شما برسد، ارزش بیشتری خواهد داشت.
در روش اول سود به همراه اصل مبلغ سرمایه‌گذاری در انتهای دوره پرداخت شده اما در روش دوم از همان ماه اول سرمایه‌گذار، اصل مبلغ سرمایه‌گذاری را به همراه سود آن دریافت کرده است. به عبارتی به علت دریافت سریع‌تر پول (اصل و سود سرمایه) نسبت به روش دوم، ارزش سرمایه شما در روش دوم بیشتر از روش اول است.
در واقع در روش دوم سرمایه‌گذار می‌تواند با دریافتی ماهانه خود، مجدداً سرمایه گذاری دیگری انجام دهد و در این صورت مجموع دریافتی او پس از یک سال نسبت به روش اول بیشتر خواهد بود.
برای واضح تر شدن بازده سرمایه‌گذاری در روش دوم، فرض می‌کنیم طبق جدول 1 دریافتی‌های هر ماه را در یک صندوق سرمایه‌گذاری با بازده مالی 22 درصد سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. مشاهده می‌کنید که مجموع دریافتی در پایان دوره به چه میزانی خواهد رسید.
جدول 1:
| سرمایه گذاری در ایران رنتر(تومان) | ماه | اقساط دریافتی از ایران رنتر(تومان) | موجودی در صندوق سرمایه‌گذاری(تومان) | سود دریافتی از صندوق سرمایه‌گذاری(تومان) | مجموع کل دریافتی پس از 12 ماه(تومان) |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.000.000 | 1 | 1.033.000 | 1.033.000 | 13.722.992 | |
| 2 | 1.033.000 | 2.084.904 | 18.904 | ||
| 3 | 1.033.000 | 3.156.058 | 38.154 | ||
| 4 | 1.033.000 | 4.246.813 | 57.756 | ||
| 5 | 1.033.000 | 5.357.530 | 77.717 | ||
| 6 | 1.033.000 | 6.488.573 | 98.043 | ||
| 7 | 1.033.000 | 7.640.314 | 118.741 | ||
| 8 | 1.033.000 | 8.813.132 | 139.818 | ||
| 9 | 1.033.000 | 10.007.412 | 161.280 | ||
| 10 | 1.033.000 | 11.223.548 | 183.136 | ||
| 11 | 1.033.000 | 12.461.938 | 205.391 | ||
| 12 | 1.033.000 | 13.722.992 | 228.053 | ||
| مجموع (تومان) | 12.396.000 | 1.326.992 |
همانطور که در جدول بالا مشاهده می‌کنید مجموع دریافتی سرمایه‌گذار در روش دوم در صورتی که اقساط ماهانه خود را در یک صندوق سرمایه‌گذاری با بازدهی 22 درصد سرمایه‌گذاری کند به میزان13.722.992 تومان می‌رسد که 1.319.992 تومان بیشتر از روش اول است.
حال اگر همین سرمایه‌گذار به جای سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری مجدداً در ایران‌رنتر سرمایه‌گذاری کند (سرمایه‌گذاری مجدد به این معناست که سرمایه‌گذار اقساط ماهانه خود را دریافت نکند و ایران رنتر با این اقساط مجدداً کالا خریداری کند) مجموع دریافتی سرمایه‌گذار مطابق جدول 2 طی دوسال به میزان 18.700.000 تومان می‌رسد که نشان از رشد 87 درصدی مبلغ اولیه سرمایه طی دو سال دارد.
جدول2:
|
سرمایه‌گذاری در ایران‌رنتر با تأمین مجدد یک ساله |
ماه |
دریافتی تأمین‌کننده (تومان) |
مبلغ تأمین مجدد (تومان) |
1 |
0 |
1.033.000 |
|
2 |
0 |
1.033.000 |
|
3 |
0 |
1.033.000 |
|
4 |
0 |
1.033.000 |
|
5 |
0 |
1.033.000 |
|
6 |
0 |
1.033.000 |
|
7 |
0 |
1.033.000 |
|
8 |
0 |
1.033.000 |
|
9 |
0 |
1.033.000 |
|
10 |
0 |
1.033.000 |
|
11 |
0 |
1.033.000 |
|
12 |
0 |
1.033.000 |
|
13 |
1.558.256 |
0 |
|
14 |
1.558.256 |
0 |
|
15 |
1.558.256 |
0 |
|
16 |
1.558.256 |
0 |
|
17 |
1.558.256 |
0 |
|
18 |
1.558.256 |
0 |
|
19 |
1.558.256 |
0 |
|
20 |
1.558.256 |
0 |
|
21 |
1.558.256 |
0 |
|
22 |
1.558.256 |
0 |
|
23 |
1.558.256 |
0 |
|
24 |
1.558.256 |
0 |
|
مجموع دریافتی تأمین‌کننده (تومان) |
18.699.072 |
||
ایران‌رنتر یک پلتفرم فروش اعتباری است که به صورت ماهانه اقساط را از مشتریان دریافت و پس از کسر کارمزد به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند. در واقع شیوه بازگشت سرمایه در ایران رنتر به صورت دریافت اصل و سود پول از ماه اول است.
با توجه به آنچه گفته شد، جهت محاسبه دقیق‌تر بازده مالی در ایران‌رنتر و همچنین روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری میتوانید از تابع Rate در اکسل استفاده کنید:
PV : مبلغ سرمایه‌گذاری شده جهت خرید وسایل
NPER : تعداد ماه‌های دریافت اقساط (در ایران‌رنتر اقساط در بازه 12 ماهه پرداخت می‌شود)
PMT : اقساط دریافتی ماهانه
RATE: بازده مالی ماهانه
- ۹۸/۰۸/۱۰